США і Китай. Битва за лідерство. Правда і міфи.
Новини США. Економічні труднощі 2011 року з новою силою підняли важливий для інвесторів питання суперництва США і Китаю за статус найпотужнішої наддержави планети, яка визначає шляхи світового розвитку. Протягом довгих 70 років цей п'єдестал займає Америка (підхопила у знекровленої до 1945р. Великобританії), підлаштовуючи під себе світ від верховенства долара США до "західних демократичних цінностей" у політиці та масової попкультури в мистецтві.
Однак, як вчили древні греки, все тече, все змінюється, і все частіше і частіше експерти задаються сакраментальним питанням, чи збережуть США свою лідируючу роль у світі, чи не настав годину (або століття) занепаду США і кінця «Pax Americana », коли центр фінансової, економічної, наукової, військової стратегії переміститься з Вашингтона до Пекіна?
У чому правда і міфи переконаних прихильників тези про слабкість і швидкий крах США і силі Китаю?
Хто вважає, що епоха верховенства США у світі добігає кінця?
Частина дослідників (Гідеон Рахман, Financial Times), не кажучи вже про численні аналітиках Росії (включаючи професора Дипломатичної академії МЗС Росії Ігоря Панаріна, який вважає, що неминучий не тільки крах, а й ... розпад США) переконані, що XXI століття буде належати іншій країні, що зміна варти просто неминуча, всіх нас чекає наступ «століття Азії», і перш за все, піднімається гіганта - Китаю. Навіть Збігнєв Бжезінський (див. статтю Збігнєв Бжезинський: без США світу загрожує хаос), хоча і не ставить сьогодні Китай на одну дошку з США, визнає його міць і називає майбутнім наступником Америки. Численні експерти переконані, що Китай зможе затьмарити собою США і стати новою наддержавою.
Розходяться вони лише в часі, коли саме відбудеться ця історична рокіровка. Одні вважають, що чекати (або готуватися, як кому приємніше) залишилося зовсім недовго - не пізніше 2015 року (прогноз Організації з економічного співробітництва та розвитку), МВФ називає 2016 рік. Саме до цього часу частка ВВП США у світовій економіці зменшиться до 17,7%, а Китаю - зросте до 18%. У результаті американська економіка втратить звання найбільшої в світі, яке вона утримує вже майже 120 років. Інші ж вважають, що китайці обійдуть американців не раніше 2030 року (прогноз Світового банку). Так чи інакше, але Американський століття (про нього заявив американський видавець і редактор Генрі Робінсон Люс в 1941 році), вважають багато хто, підійшов до свого кінця. Глобальна економічна конфігурація кардинально змінюється на наших очах. Загалом, гуд бай, США! Виходить, Америка це красиво, але Китай - ось де справжня сила і майбутнє людства?
Хто противник тези про "початок заходу США", як наддержави?
Чи дійсно кращі дні Америки вже позаду? Не менш численна група експертів (наприклад, Фарід Закарія, Ішаан Тарур, Time) вважає, що подібні занепадницькі настрої - лише модний тренд, порожня балаканина і повне оману.
Барак Обама вже заявив, що він не згоден з другим місцем для США, ще далі пішов нині лідируючий кандидат у президенти від Республіканської партії Мітт Ромні, який гарантував американцям, що XXI століття стане століттям Америки, а не Китаю.
Кілька років тому до цієї гарячої дискусії підключився і «Біржовий лідер» («Американські гірки» або чому США процвітають, у той час, коли увесь інший світ чекає дефолту останньої наддержави?). Аналітики Академії Forex та біржової торгівлі Masterforex-V, вирішили з'ясувати, що змінилося у світі і в самих США за минулих два роки? Наскільки відповідає дійсності все частіше зустрічається в ЗМІ теза про те, що Китай ось-ось наздожене і пережене Америку (як тут не згадати знаменитий вислів Микити Хрущова за аналогічним єдиноборству СРСР і США)?
Для інвесторів всі ці питання не є надуманими і не дозвільними, від відповідей на них залежать рекомендації інвесторам, вони допомагають визначитися з тим, чиї цінні папери (від облігацій - до фондових індексів (наприклад, Доу Джонса або SP 500) і акцій на світових біржах NYSE, NASDAQ, ММВБ, РТС) у довгостроковій перспективі здатні вирости в ціні і принести прибуток вкладникам? Отже, в чому ж правда і вигадки про слабкість США і силі Китаю?
1. У чому стратегічно економіка США випереджає китайську?
Як добре відомо, змагання - це гра, в якій визначається переможець. Однак у змаганні спаринг-партнерів - США-Китай - з виявленням лідера не все так однозначно. Багато чого все-таки залежить від конкретної галузі і напрями розвитку. Якщо говорити про економіку, то, на перший погляд, тут немає питання для обговорення. Про що говорити, якщо, США на відміну від Китаю володіють багатющими природними копалинами - мідь, свинець, уран, золото, срібло, ртуть, нікель, нафту, природний газ, деревина. У американців - найбільші в світі вугільні запаси (27% загальних розвіданих запасів у світі). Торік країна вперше за 20 років стала чистим експортером палива. Надра ж Китаю бідні природними ресурсами, країна імпортує дуже великий обсяг сировини та енергоресурсів. США залишаються найбільшою світовою економікою. Америки - це одна з нечисленних країн у світі, яка здатна самостійно виробляти будь-який вид продукції - від космічних кораблів до гамбургерів.
- Продуктивність праці в США перевищує китайську майже ... в 15 разів. При такій продуктивності праці Китаю до лідера світової економіки як і раніше ще дуже і дуже далеко. ВВП США в 2.5 рази більше КНР. Американський ВВП склав $ 14660000000000., Що майже в 2,5 рази більше, ніж у Китаю. Справедливості заради відзначимо, що в 1980 році США випереджали Китай все ж у 14 разів. У американців ВВП на душу населення знаходиться на рівні $ 47 тисяч, а у китайців - всього $ 7,5 тисяч, тобто різниця - в понад 6 разів. КНР, незважаючи на всі зусилля, поки залишається багато в чому сільськогосподарською країною з масовою бідністю населення. Так, в Китаї офіційний річний прожитковий мінімум становить близько $ 200, тоді як у США він дорівнює $ 17,347 тис. для сім'ї, що складається з трьох осіб. Про яку зміну лідера може взагалі йти мова? - З посмішкою скажуть економісти
У чому тактичні переваги Китаю перед економікою США?
Так, сьогодні Піднебесної ще важко змагатися з США, але, приміром, експерти британського банку Standard Chartered Plc вважають, що китайська економіка стане найбільшою до 2020 року, а до 2030 року вона буде вдвічі більше американської. На КНР буде припадати 24% світового ВВП порівняно з 9% сьогодні. Запитайте, на чому грунтуються подібні переможні реляції? Наведемо кілька аргументів експертів:
- Високі темпи зростання. Відомо, що протягом останніх 10 років ВВП Китаю зростав в середньому на 10,3% на рік, тільки минулого року він дещо знизився - 9,2%. Піднебесна, що почала перше десятиліття XXI століття на 7-му місці за обсягом економіки, до сьогоднішнього дня вже обігнала всіх своїх конкурентів, крім США. Це якраз було очікувано. Несподіваним було інше - як швидко це відбулося. Китайська економіка з 2007 року зросла з 52% до 73% від розміру економіки Сполучених Штатів. Як свідчить китаєзнавець Броніслав Віногродскій, сьогодні рідкісний людина, яка відвідує Китай, що не притримує при цьому свою щелепу, вона постійно відвисає від подиву. Втім, у деяких, особливо вразливих, вона просто випадає;
- Найбільший світовий експортер, а невдовзі - через пару років (зрозуміло, за сприятливих умов) КНР відбере у США і звання найбільшого імпортера (китайський імпорт росте як на дріжджах - на 20-30% щорічно);
- Найбільший утримувач боргу США (володіє 26% всього іноземного боргу Америки), нація-кредитор, що володіє найбільшими золотовалютними резервами в $ 2650000000000. (Проти американських 150 мільярдів), з яких 1,5 трлн. дол складають доларові вклади. До речі, Китай, вже не раз погрожував у разі чого запустити розпродаж казначейських облігацій США, тим самим знецінити долар і обвалити американську економіку;
- Найбільшої споживач енергії у світі. Між іншим, США утримували цю позицію більше ста років;
- Індустріалізація країни. Найбільша у світі промисловість сьогодні - китайська. Країна випускає практично всі види промислових виробів, за винятком хіба що пасажирських літаків. Але і це вже не за горами. У різних довідниках перерахування сфер господарства, в яких Китай знаходиться на першому місці в світі, займає майже десяток позицій - від рису до телефонів і мотоциклів. У чому КНР все ще значно його поступається Америці, так це з виробництва у сфері послуг.
- Демографія. Головна перевага Китаю - це величезне населення, а саме - понад 1,3 млрд. чоловік (п'ята частина населення світу), це в 4,3 рази більше, ніж проживає у США. Як тут не згадати напис біля входу в китайський пологовий будинок: "Досить!" І справа не тільки в тому, що Китай сьогодні має самим більшим у світі кількістю дисциплінованою, працьовитої і дешевої робочої сили, а й у тому, що являє собою привабливий для будь-якого інвестора споживчий ринок. Зрозуміло, що через політику «одна сім'я - одна дитина» через кілька десятків років з'явиться більше літніх людей і багаторазово зросте соціальне навантаження. Але ще більші проблеми очікують США. Справа в тому, що вперше за останнє десятиліття в країні відзначається зниження народжуваності, і це при тому, що до пенсійного віку підходить численне покоління «бебі-бумів», додамо сюди ще дорогу систему державного забезпечення, в результаті, як передбачають експерти, соціальні виплати можуть перевищити 40% бюджетних витрат;
- Освіта. У США вже давно говорять про те, що освітня система країни відстає від своїх конкурентів, що до 2025 року країна може зіткнутися з нестачею талановитих учених:
- Тести свідчать, що серед школярів старших класів, сьогодні в США найнижчий рівень освіченості серед усіх промислово розвинених країн. За даними ОЕСР, 15-річні американці займають тільки 17-е місце в світі з природничих наук і 25-е з математики. Зате китайські команди з 2000 по 2011 року на міжнародній математичній олімпіаді займають тільки перші місця (виняток становив 2007 рік, коли була першою Росія). Звичайно, збірна США теж не пасе задніх, як правило, у неї другі або треті місця, от тільки вона чи не наполовину складається з китайців. Китай вже років 10 є беззаперечним лідером в міжнародних олімпіадах з фізики, обходить всіх і в олімпіадах з інформатики. Ось і задається американське суспільство питанням - чи зможе погано освічене молоде покоління повноцінно замінити блискучих учених і інженерів, які незабаром підійдуть до пенсійного віку, а самі США чи зможуть претендувати на звання планетарного лідера;
- Америка знаходиться на 12-му місці серед розвинених країн за кількістю випускників вузів, перш впродовж десятиліть вона була першою;
- Майже половина всіх аспірантів, що вивчають в США точні науки, є іноземцями, які в своїй більшості збираються повернутися додому і пр. І все ж КНР збирається тільки до 2025 року підтягнути свою систему освіти до освітнім стандартам США зразка 2009 року.
У чому тактичні недоліки економіки США?
Однак скептики заявляють, що американська економіка все більше розвивається за інерцією, завдяки досягненням 1950-60-х років минулого століття, кажуть про неухильне зниження економічного впливу США у світі:
- Зменшується частка в світовій торгівлі. До 2008 року США опустилися на 3-е місце в списку світових експортерів (11%), тоді як КНР вийшов на 2-е місце (12%), що свідчить про зниження конкурентоспроможності Америки на світових ринках;
- Державний борг досяг астрономічних величин - порядку $ 15,3 трлн дол., Він перевищив 100% від обсягу ВВП (взагалі, за останніх 50 років боргову стелю в країні підвищувався 78 разів), дефіцит бюджету склав 1,5 трильйона доларів (11% ВВП) . Країна явно живе не за коштами і, причому, вже давно. Все це посилюється явною невизначеністю з приводу вирішення даної проблеми. Ось і Standard & Poors вряди часи, а точніше, вперше з 1917 року, знизило кредитний рейтинг США з ААА до АА;
- Деіндустріалізація країни. Так, в Америці без всяких революцій і воєн закрилося близько 75% заводів, що налічували понад 500 робітників. Чого там, розвалюється слава і гордість американської промисловості - автомобілебудівна. Купити американські товари в Америці - справжня проблема, майже всі, зрозуміло, крім військової техніки зроблено в Китаї, включаючи, до речі, зоряно-смугасті прапорці та національні сувеніри. У США ставка робиться не стільки на власну промисловість, скільки на необмежене кредитування споживання послуг і на Уолл-стріт (іншими словами, країна продовжує грати в ті ж ігри, що викликали кризу 2008 року). Дійсно, США - це країна, повна великих грошей. Ось тільки кожен, як правило, повинен їх ближньому своєму;
- Повільне економічне зростання. У минулому році він склав всього 1,7%;
- Посилення нерівності доходів. Як пише Збігнев Бжезинський, якщо 20 років тому різниця в заробітній платі директора та середнього американця була в 70 разів, то тепер вона доходить до 325 разів (!). На 1% населення припадає майже 25% національного доходу (чверть століття тому було 12%), 40% активів у США. Як грім серед ясного неба минулого літа прозвучала інформація, що в найбагатшій країні світу майже 46 мільйонів (на 12% більше, ніж рік тому) отримують талони на харчування. Значить, поволі підривається ефективність економіки, зростає відчуття несправедливості системи і зростає напруженість у суспільстві.
- Долар, що слабшає США. Експерти факультету вивчення торгової системи Masterforex-V відзначають, що на даний момент курс долара сформував ведмежу хвилю "A / B" рівня H1, яка пробила бичачий похилий канал МФ. Пробиття ведмежого Півот МФ на рівні 79,35 та освіта ведмежого ФЗР скасує імпульсну хвилю вгору рівня Daily. В іншому випадку тренд вгору продовжиться через фігуру продовження тренда "собака Баскервілів Елдера / МФ" та цільовими зонами опору виступлять рівні 80,00 і 80,23.
- Експорт капіталу. КНР випереджає в області інвестицій США лише на периферійних країнах (Узбекистан, Конго, Судан і т.д.)
У чому тактичні недоліки економіки Китаю?
Правда, успіх КНР зовсім не гарантований. Пастка середнього доходу ". Експерти стверджують (наприклад, звіт Світового банку« Китай - 2030 »), що якщо в країні негайно не проведуть реформи, підйом економіки Піднебесної не просто загальмується, а обвалиться після безперервного тридцятирічного зростання. І тоді до 2030 року економіку країни спіткає крах. Експерти це називають «пасткою середнього доходу», коли доходи у швидко розвиваються досягають певного рівня - починається різке гальмування економіки. Занадто низькою була точка відліку у Китаю, звідси і високий відскік, але саме відскік, а не планомірний розвиток. Щось подібне, до речі, сталося раніше з Бразилією і Мексикою. Курс юаня як і раніше в довгостроковому ведмежому тренді і формує хвилю С / а (С) рівня Daily. Експерти факультету вивчення торгової системи Masterforex-V вважають, що для продовження ведмежого тренда необхідно пробиття підтримки 6.2900. Вчора на тлі заяв прем'єр-міністра Вень Цзябао юань почав слабшати і сьогодні пробив межі коридору 6.3052-6.2900 в якому він перебував останні три тижні, а також НК МФ. Про розвороті тренду на бичачий можна буде говорити тільки після пробиття Півот МФ 6.3380 з наступним ФЗР.
Бідність в Китаї. Понад 128 мільйонів чоловік в КНР живуть нижче межі бідності, отримуючи дохід менше 1 $ на день. Експортне міць Китаю залежить від ... США. 55% експорту КНР припадає на США, Японію, країни ЄС. Якщо врахувати, що вся ця угрупування є союзниками, неважко припустити, що станеться з китайською економікою, якщо США, Японія і Євросоюз (ЄС) вирішать закрити для КНР свої ринки.
2-е стратегічну перевагу США. Фінанси: в чиїх руках "друкарський верстат", той і буде керувати нашим світом.
Америку не випадково називають світовим банкіром, фінансовим центром і друкарським верстатом світу. Її міць, насамперед, тримається на вільному випуску світової валюти. Нагадаємо, частка США в світових фінансах становить 70%, тоді як в глобальній економіці - лише 20%.
Саме через свою національну валюту Америка контролює весь фінансовий світ. Пам'ятаєте жарт, з офіційного повідомлення Держбанку: долар виріс і більше нас не слухається! Загалом, поки головує долар, США можуть спати спокійно. Ринок і інвестори як і раніше довіряє активах з брендом USA і вірять в американську економіку. Та чого там, той же Китай зберігає своє національне багатство здебільшого саме в доларах.
Загалом, особливої альтернативи американського долара поки що немає. Втім, його роль як світової резервної валюти піддається в світі все більш серйозній критиці.